消费电子行业景气周期有望开启

近期，PCB概念股表现强势，龙头协和电子股价连续6个交易日涨停，引领整个板块上扬。骏亚科技股价也呈现涨停态势，而则成电子、逸豪新材、生益电子等股价涨幅超过10%。天承科技、中京电子和久日新材等个股也跟随大盘走势，表现不俗。

东吴证券的分析师指出，从当前的订单预期和出货情况来看，全球PCB行业的景气度正呈现出明显的上行趋势。投资者应密切关注全球PCB产业链的相关标的，以捕捉投资机会。

协和电子，作为行业的领军企业，主要从事刚性、挠性印制电路板的研发、生产和销售，其产品广泛应用于汽车电子、高频通讯等多个领域。在全球PCB产能转移以及下游庞大电子终端市场的推动下，我国已成为全球最大的PCB产品生产国。

尽管过去两年半导体和消费电子等下游市场经历了一段不景气时期，导致PCB产业链的收入和利润承受压力，但随着2024年的到来，消费电子、家电等下游需求开始好转，同时AI和汽车电子的需求也保持在高位，这使得PCB制造的稼动率有所回升，整体景气度出现回暖迹象，即使是在传统的淡季也表现出不俗的活力。

消费电子行业的景气度正在回升。根据中国信通院最新发布的数据，今年4月国内智能手机的出货量同比大幅增长，这进一步印证了行业复苏的趋势。华福证券认为，消费电子行业正处于短期企稳回暖、长期创新周期来临的三重拐点，创新节奏的提速有望引领行业进入新的景气周期。

国金证券的研报也指出，随着下半年众多重磅AI手机和AI PC的发布，电子行业将迎来需求旺季，产业链有望迎来较好的拉货机会。整体来看，电子行业的基本面正在逐渐改善，继续看好由AI驱动、需求复苏及自主可控受益的产业链。

此外，北上资金也在积极加仓消费电子股。据统计，截至6月7日，已有11只消费电子股获得北上资金加仓超过5000万元，其中立讯精密、歌尔股份和工业富联的净买入额居前。这些数据进一步印证了消费电子行业的复苏趋势和投资潜力。

综上所述，消费电子行业在经历了一段时间的低迷后，正迎来全面的复苏。随着下游需求的好转、创新周期的开启以及北上资金的积极加仓，该行业有望进入一个新的景气周期。投资者应密切关注相关个股的投资机会。