证监会就行政处罚裁量规则征求意见，强调处罚必要性与均衡性 ...

近日，中国证监会就《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》（以下简称《裁量基本规则》）公开征求意见，旨在进一步规范行政处罚裁量，确保处罚的必要性、适当性，并符合社会公序良俗及公众期待。该规则强调，在处理相似案件时，应保证处理结果的均衡性。

根据《裁量基本规则》，行政处罚裁量将综合考虑资本市场监管需求等多个因素。对于严重违反市场公平、公正、公开原则，可能引发金融风险或严重损害投资者权益的行为，将会受到更严厉的处罚。

《裁量基本规则》明确了多个从重处罚的情形，包括但不限于：严重违反市场公开公平公正原则、殴打执法人员、毁损证据材料等。此外，因证券、期货违法行为受过处罚后五年内再次违法的，也将面临从重处罚。

此次起草的《裁量基本规则》背景深厚。随着2019年《证券法》和2022年《期货和衍生品法》的修订，证券期货违法行为的处罚力度大幅提升。因此，制定一个统一、合理、透明的行政处罚裁量基准显得尤为重要。这不仅有助于规范行政执法，还能稳定市场预期，并维护公平正义。

该规则共二十六条，详细规定了行政处罚裁量的基本要求、裁量阶次和情节、以及具体的裁量规则。它明确了不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚、从重处罚等裁量阶次，并对各个阶次的含义和划分方式进行了详细阐述。

值得一提的是，规则还规定了当事人同时具有从轻、减轻或者从重处罚情节时的处理方式，即应结合案件具体情况综合考虑后进行处罚。此外，还针对没收违法所得、共同违法人处罚、单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员的处罚等实际问题，制定了明确的裁量规则。

在行为个数和处罚次数方面，《裁量基本规则》遵循“一个违法行为给予一次行政处罚”和“一事不二罚款”的原则。对于新旧法律的适用问题，则明确了“从旧兼从轻”以及“违法行为跨越新旧法的适用新法”的规则。

此次公开征求意见的《裁量基本规则》体现了证监会对于行政处罚裁量的严谨态度和决心，旨在通过规范裁量权，进一步保护资本市场参与者的合法权益，维护市场秩序的稳定与发展。