| 昨日一封量化私募反馈给深交所的邮件在各大私募圈传开。邮件显示，署名为某星量化基金经理汪某，内容是给深交所征求意见稿反馈的建议。汪某提到：“第五章，第三十一条，第二点单个账户日申报、撤单的最高笔数达到20000笔以上，可否改为单个账户单日，在单只股票上申报、撤单的最高笔数达到500笔以上。” 汪某还给出了理由：“假设A账户一天内在1000只股票上分别报单、撤单20笔（总共2万笔）；B账户一天内只在1只股票上集中报撤单2万笔（总共2万笔）。A账户和B账户的交易性质完全不同，前者对市场影响很小，丰富并活跃了市场流动性。后者在一只股票上集中大量报撤单，具有很强的干扰市场的动机和影响。” 对于汪某邮件提及的建议，大多数量化私募是不认同其观点的。某百亿量化私募人士告诉记者：“他这个B账户有点扯了。凡是正规点的量化都不会在一只股票上频繁报单撤单，那样很容易被交易所认定异常交易、虚假申报。”上海某百亿量化私募人士表示，“500笔以上，岂不是都会触发”，针对单只股票，这样一来，可能又得算是高频了。特别是一些非分散投资的“伪量化”，很容易集中做某只股票，这跟监管的初衷可能不太一致。 |
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