资本市场助力新质生产力发展

在6月19日举办的2024陆家嘴论坛上，中国证监会主席吴清深入阐述了资本市场如何更好地服务科技创新和新质生产力的发展。同日，证监会发布了《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（简称“科创板八条”），进一步明确了资本市场支持新质生产力的方向和路径。

针对此，申万宏源党委书记、董事长刘健提出了资本市场可从三方面持续提升对新质生产力的服务能力。

首先，刘健强调，资本市场需要持续提升与新质生产力发展的适配性。在科技创新、制度创新、模式创新日益成为企业发展核心动力的今天，资本市场必须更加精准地服务于这些创新型企业。他提出，证券公司应积极推动形成与新质生产力相匹配的服务模式，全面满足企业在投融资、激励约束、公司治理等方面的多元化需求，特别要重视对创新要素的服务，以打通服务新质生产力的各个环节。

其次，刘健认为，并购重组在服务新质生产力发展中扮演着重要角色。随着我国资本市场规模的扩大，如何通过优化存量结构来实现市场高质量发展变得尤为重要。并购重组正成为企业实现网络化新型产业结构中合作的重要途径。他指出，证券公司应发挥其专业中介机构的作用，提升对并购交易是否符合新质生产力导向的判断力，为并购重组提供专业服务，创造更便利的交易条件。

最后，刘健提出，要积极培育壮大耐心资本、长期资本。借鉴境外经验，耐心资本是打通“科技-产业-金融”循环的关键，同时也能影响市场投资风格，推动形成长期价值投资导向。他建议证券公司创造条件吸引更多中长期资金进入资本市场，既要服务好耐心资本，提供多元化服务，推动实现长期投资；又要与开发机构一起，设计更多反映优质资产的指数和衍生金融产品，提升市场长期资金对优质资产的配置，从而发挥好长期资金在服务新质生产力中的基石作用。

综上所述，刘健的观点为资本市场如何更好地服务新质生产力发展提供了有益的思考方向，同时也与证监会新发布的“科创板八条”相呼应，共同为推动我国资本市场高质量发展贡献力量。