ASIC芯片高景气，龙头股再创新高引领科技题材涨势

早盘，A股市场科技题材表现抢眼，光刻机、工业气体、半导体材料、中芯国际产业链、ASIC芯片等概念指数均涨幅超过1%，展现出强劲的市场活力。在个股方面，芯碁微装一度触及20cm涨停，力合微、芯原股份、富创精密等个股也纷纷大涨，涨幅均超过8%。尤为值得一提的是，ASIC芯片龙头芯原股份一度大涨逾13%，股价再创年内新高，成为市场关注的焦点。

ASIC芯片，即专用集成电路芯片技术，是集成电路界为专门目的而设计的一种集成电路。它主要应用于深度学习加速领域，在推理侧相较于其他AI芯片，ASIC在效率和速度方面具有明显优势。随着人工智能技术的快速发展，ASIC芯片的需求也日益增长。

国金证券分析指出，AI推理降本有望带动AI应用的爆发，而ASIC作为高性价比的算力方案，有望充分受益于推理算力需求的增长。目前，北美云厂商已经积极布局ASIC，并实现了规模化生产，包括谷歌的TPU、亚马逊的Trainium与Inferentia、微软的Maia以及Meta的MTIA等。随着其他云厂商ASIC的成熟度逐渐提升，未来也具备较大的增长空间。

在A股市场上，ASIC芯片概念股相对稀缺，合计仅有27只。其中，中芯国际、寒武纪-U、中兴通讯等三只股票市值超过千亿。中芯国际主要从事芯片代工业务，寒武纪-U则是国内AI芯片的领军者。此外，瑞芯微、华虹公司、紫光国微等个股市值也均超过500亿元。在这些概念股中，瑞芯微、芯原股份、翱捷科技-U等个股更为专注于ASIC芯片业务。其中，瑞芯微已经发展成为领先的物联网(IoT)及人工智能物联网(AIoT)处理器芯片企业。

从未来成长性来看，根据机构的一致预测，全志科技、芯海科技、寒武纪-U、芯原股份等个股今明两年的净利增速均有望超过30%。同时，华虹公司、纳思达、紫光国微等个股今明两年的净利增速也有望超过20%。从股价表现来看，相对纯正的ASIC芯片股票表现更为出色。其中，芯原股份年内大涨近87%，翱捷科技-U也大涨逾69%，展现出ASIC芯片概念股的强大市场吸引力。